ОПЕК: нефтяное перепутье

Решение Катара покинуть с 1 января 2019 года ряды ОПЕК способно серьезно изменить расстановку сил в самом нефтяном картеле и за его пределами – в том числе среди основных производителей сжиженного природного газа (СПГ). Данное решение повысило степень неопределенности в преддверии заседания представителей ведущих нефтедобывающих стран 6-7 декабря в Вене – на котором ожидается принятие решения о совместной стратегии в сфере нефтедобычи на 2019 год. За несколько дней до этого – 1 декабря - экономическая комиссия ОПЕК (консультативный орган картеля) посоветовала сократить добычу нефти на 1,3 млн. баррелей в сутки от уровня октября 2018 года с тем, чтобы избежать переизбытка предложения в 2019 году. Рекомендации комиссии не обязательны к исполнению вышестоящими органами ОПЕК, однако ее нынешнее заявление о перенасыщенности рынка, по мнению американского агентства деловых новостей Bloomberg, свидетельствует о том, что картель «закладывает основы» для перспективного сокращения нефтедобычи. [1]

По данным агентства Bloomberg, ссылающегося на анонимные источники, близкие к переговорам чиновники российского Минэнерго и саудовского Министерства энергетики, промышленности и минеральных ресурсов встретились на днях в Москве для обсуждения параметров соглашения, но разошлись в предложениях, на сколько должна сократить добычу каждая из сторон. Россия готова пойти на сокращение в пределах 140-150 тысяч баррелей в сутки, Саудовская Аравия предлагает ей сокращение в 250-300 тысяч баррелей. По свидетельству агентства Reuters, «пока эти основные критерии не будут выполнены, ОПЕК может потерпеть снижение цен на нефть еще какое-то время, если решение о сокращении будет отложено на месяц или два». При этом представитель Ирана в ОПЕК Хусейн Каземпур Ардебили уже предупредил, что в случае отказа картеля и его партнеров от ограничения добычи цены на нефть могут упасть до 40 долларов за баррель. [2]

Вероятнее всего, сокращение будет таким, как рекомендовала экономическая комиссия ОПЕК - 1,3 млн. баррелей в сутки к уровню октября 2018 года, - прогнозирует аналитик агентства АКРА Василий Танурков. По его оценке, Россия сократит добычу на 170 тысяч баррелей нефти, и для нее это будет «очень комфортное» сокращение - оно намного меньше, чем первоначальные договоренности в 300 тысяч баррелей от октября 2016 года. Теоретически сделку ОПЕК+ можно продлевать бесконечно, и положительный эффект от такого соглашения, безусловно, будет, - полагает эксперт АКРА. В дальнейшем, по его мнению, судьба сделки будет зависеть от многих факторов, в том числе, от сланцевой добычи в США, роста мировой экономики и спроса на нефть, а также добычи в других странах. Если спрос и цена на нефть упадут из-за замедления мировой экономики, может настать момент, когда участники ОПЕК+ расторгнут соглашение и решат, что эффективнее добывать как можно больше. [3]

Именно на фоне российско-саудовских консультаций министр энергетики Катара Саад аль-Кааби объявил, что страна уведомила ОПЕК о выходе из картеля. Министр заявил об этом на пресс-конференции в столице Катара Дохе: «Решение о выходе отражает желание Катара сосредоточить свои усилия на планах по развитию и увеличению добычи природного газа с 77 млн. тонн в год до 110 млн. тонн в ближайшие годы». [4]

Информацию о выходе Катара из ОПЕК подтвердила государственная катарская компания Qatar Petroleum. Страна перестанет быть членом картеля с 1 января 2019 года. Саад аль-Кааби подчеркнул, что решение о выходе из картеля не связано с блокадой Катара странами ОПЕК (Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты) и не входящими в картель Египтом и Бахрейном. Генеральный секретарь нефтяного картеля Мохаммед Баркиндо уже получил письмо от Катара, в котором говорится о намерении страны покинуть организацию. ОПЕК уважает решение Катара, - подчеркнули в ее штаб-квартире. [5]

Оценивая последствия действий Катара, следует иметь в виду, что его реальный вес на мировых энергетических рынках значительно превосходит собственную долю в мировой нефтедобыче – около 600 тысяч баррелей в день, или 1,85% в суммарной добыче картеля в 2017 году. [6]

Общая добыча нефти странами ОПЕК превышает 32 млн. баррелей в день. Из них наибольшие доли приходятся на Саудовскую Аравию (30%), Ирак (13%), Иран (11%) и ОАЭ (9%).

Одним из факторов, обусловивших выход Катара из нефтяного картеля, членом которого он является с 1961 года, безусловно, стало нежелание и дальше сокращать собственную нефтедобычу. «Если бы страна оставалась в картеле в условиях нового соглашения о снижении добычи нефти, ей пришлось сократить бы и эти небольшие объемы. А это Катару не выгодно финансово», - подчеркивает аналитик компании «Брокеркредитсервис» Кирилл Таченников.

Второй фактор – это стремление обеспечить себе самостоятельную роль на энергетическом и геополитическом поле в условиях углубляющихся линий противоречий в регионе Ближнего и Среднего Востока. Шаг Катара «приведет к расколу позиций стран Ближнего Востока по энергоносителям», - прогнозирует президент российского Центра стратегических коммуникаций Дмитрий Абзалов: «Теперь будет отдельная позиция Ирана, Катара, шиитов в Ираке, даже Венесуэлы. ОПЕК начнет модернизироваться, и ведущую роль займут не ее участники, как ни парадоксально, а «большая тройка» - США, Россия и Саудовская Аравия». «Выход Катара из ОПЕК - попытка снять ограничения по активному наращиванию поставки газа, в которую вкладываются большие средства. С другой стороны, это попытка ударить по Саудовской Аравии», - подчеркивает эксперт. [7]

«Выход Катара подрывает единство организации и может затруднить достижение консенсуса на предстоящей встрече», - подтверждает директор отдела корпораций Fitch Дмитрий Маринченко: «С мнением Катара никто в картеле особо не считается, решения принимают крупные игроки вроде Саудовской Аравии и России, желание выйти из ОПЕК вполне понятно. Это решение может быть также реакцией на блокаду Саудовской Аравии и других стран». [8]

Именно в стремлении выиграть разворачивающуюся сегодня борьбу на глобальном газовом рынке заключается третий фактор, обусловивший решение Катара выйти из ОПЕК. В этой борьбе Доха имеет значительные возможности обойти Эр-Рияд, а ключевым конкурентом катарцев здесь выступает Россия. По данным Международного газового союза, Катар экспортировал в 2016 году 77,2 млн. тонн сжиженного природного газа, что составило 29,9% совокупного мирового производства. Для сравнения – у занимавшей второе место Австралии указанные показатели составили 44,3 млн. тонн и 17,2%. Но что характерно – производство в Катаре так и не выросло по сравнению с 2012 годом – когда эмират экспортировал 77,4 млн. тонн.

При этом нынешние действия Катара позволяют прогнозировать, что к 2025-2030 годам именно эта страна может стать основным конкурентом России на мировом рынке СПГ. В настоящее время минимальная себестоимость поставок сжиженного природного газа в Европу среди основных производителей именно у Катара – 3,19 долларов за млн. условных британских тепловых единиц (MBTU). У сжиженного природного газа с завода «Ямал СПГ» себестоимость 3,83 долларов за MBTU. Внедрение российской компанией ПАО «НОВАТЭК» новых технологий при строительстве и эксплуатации завода «Арктик СПГ - 2» позволит снизить себестоимость до уровня 2,98 долларов за MBTU. Для сравнения: себестоимость американского СПГ для Европы с отгрузкой на терминале Sabinc Pass в Хьюстоне составляет 6,83 долларов за MBTU. В качестве перспективных рынков для поставок катарского сжиженного природного газа к 2025 году фигурируют Азия (почти три четверти поставок) и Европа (оставшаяся четверть экспортных объемов).

В сложившейся ситуации есть все основания предполагать, что односторонние действия Катара способны, в свою очередь, стать дополнительным катализатором углубления сотрудничества России и Саудовской Аравии, о чем свидетельствуют, в частности, итоги завершившегося в Аргентине саммита «Большой двадцатки». Именно на нем президент России Владимир Путин и наследный принц Саудовской Аравии, министр обороны Мохаммед бен Сальман достигли вышеуказанной принципиальной договоренности продлить на 2019 год соглашение ОПЕК+, ограничивающее добычу нефти.

«Да, у нас есть договоренность продлить наше соглашение», - подтвердил Владимир Путин. Соглашение ОПЕК+ будет действовать и в 2019 году, заявил он после встречи с Мохаммедом бен Сальманом. По его словам, Москва и Эр-Рияд будут «мониторить ситуацию на рынке и оперативно на нее реагировать». [9]

На развитие ситуации в треугольнике «Россия - Саудовская Аравия – Катар» оказывает также влияние стремление Эр-Рияда сохранить взаимопонимание с США – серьезно ухудшившееся на волне международного скандала, связанного с убийством в Стамбуле саудовского журналиста Джамаля Хашкаджи, а также в связи с недовольством президента США Дональда Трампа высокими нефтяными ценами.

Как пишет в этой связи американская газета The Wall Street Journal, ОПЕК может объявить о сохранении объемов добычи нефти на нынешнем уровне, а Саудовская Аравия откажется от избыточной добычи. Так им удастся удержать цены и не разозлить президента Трампа. [10]

Саудовская Аравия и ОПЕК движутся к компромиссу между реализацией политики, которая не приведет к росту цен на нефть, в угоду США, и сокращением добычи нефти для балансировки перенасыщенного предложением рынка, - прогнозирует издание. В настоящее время добыча нефти в Саудовской Аравии превышает целевые показатели примерно на 1 млн. баррелей в день. Снижение добычи в Венесуэле и Иране способно привести к еще большему сокращению предложения на рынке. Как пишет The Wall Street Journal со ссылкой на представителя ОПЕК, сокращение «будет более дискретным». Снижение добычи и молчание США по поводу цен на нефть будет «равноценным обменом» между саудитами и Трампом. Кроме того, так можно будет избежать конфронтации с Россией, которая не выражала желания нового сокращения, - рассказал американской газете чиновник нефтяного картеля: «Это довольно политический ход. Последнее, что хочет делать Саудовская Аравия в данный момент, - расстроить Трампа». [11]

Не следует также недооценивать неоднозначные тенденции, наблюдаемые в настоящее время у североамериканских нефтедобытчиков. Дополнительным фактором сокращения мирового предложения нефти и поддержки нефтяных цен стало неожиданное объявление правительства канадской нефтеносной провинции Альберта о принудительном временном снижении нефтедобычи на 8,7% (325 тысяч баррелей в день) относительно текущих объемов. «Сегодня провинция Альберта производит нефти и битумов на 190 тысяч баррелей в день больше, чем мы можем транспортировать по железной дороге или трубам. Этот избыток производства снижает цену нашей нефти и обходится канадцам в 80 млн. долларов в день», - говорится в сообщении местных властей. [12]

В середине ноября цена канадской тяжелой нефти Western Canada Select опускалась до 14 долларов за баррель, а к настоящему времени достигла 33 долларов - на 20 долларов меньше, чем оценивается американский нефтяной эталон WTI. [13]

Очевидно, что нынешние противоречия между ключевыми игроками на глобальных энергетических рынках носят долгосрочный характер и не могут быть урегулированы в рамках консультаций членов ОПЕК и государств-партнеров нефтяного картеля. Следует учитывать также сохраняющую неопределенность в «торговой войне» США и Китая – которая напрямую влияет на мировой спрос на энергоресурсы. В этих условиях для России важно задействовать весь спектр возможных консультаций и договоренностей при одновременном активном укреплении собственных позиций на ведущих мировых рынках.

Мнение автора может не совпадать с позицией Редакции

Примечания:

[1] URL: https://www.rbc.ru/economics/01/12/2018/5c01e9c09a79472ba048fe54

[2] URL: https://www.rbc.ru/economics/04/12/2018/5c065f4c9a79471937964796

[3] URL: https://www.rbc.ru/economics/03/12/2018/5c0535049a7947cd9fd961ac

[4] URL: https://www.aljazeera.com/news/2018/12/qatar-withdraw-opec-january-2019-181203061900372.html

[5] URL: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5c0594349a7947e6f8d961ac

[6] URL: https://www.rbc.ru/politics/03/12/2018/5c04ce009a7947a87a48fe6a

[7] URL: https://www.rbc.ru/politics/03/12/2018/5c04ce009a7947a87a48fe6a

[8] URL: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/12/03/788162-katar-opek?utm_campaign=newspaper_4_12_2018&utm_medium=email&utm_source=vedomosti

[9] URL: https://www.rbc.ru/economics/02/12/2018/5c03a9ca9a7947754348fe59

[10] URL: https://www.rbc.ru/politics/24/11/2018/5bf88b3f9a7947e5ec34bc5d