Международные газовые коллизии

Риски для сланцевого газа США, катарский СПГ и региональные рынки

Много уже было сказано и написано о том, что «сланцевая лихорадка», поразившая Соединенные Штаты, распространится на другие регионы и это негативным образом скажется на поставках природного газа традиционными экспортерами.

Например, есть мнение, что Катар, который на протяжении нескольких лет является мировым лидером по сбыту сжиженного природного газа (СПГ), потеряет прочные позиции на азиатском и европейском рынках. Аналогичные трудности на традиционных рынках предрекают «Газпрому». Однако звучат и другие мнения - о «сланцевом пузыре» и завышенных ожиданиях относительно экспорта из США. О рисках для одних потенциальных экспортеров и возможностях для других, а также о различных направлениях поставок «голубого топлива» и пойдет речь.

Из-за океана приходит вереница сообщений о том, что в ближайшей перспективе США, которые серьезно сократили объемы газового импорта, планируют увеличить производственные мощности и начать поставки дешевого «голубого топлива» за рубеж, США уже обогнали Россию, став самым крупным в мире производителем газа.

Вместе с тем, согласно прогнозам ряда экспертов, в более поздней перспективе европейцы и азиаты вслед за США могут заместить определенную долю ввозимого сырья собственным газом, добытым из сланцевых залежей.

По оценкам американской Energy Information Administration (EIA), через семь лет сланцевый газ станет основным видом газа, добываемого в США. Для сравнения: в 2010 году доля сланцевого газа составляла 23% от общей газодобычи в стране, а лидировал традиционный природный газ. К 2020 году ожидается, что сланцевый газ выйдет на первое место (39%), потеснив конкурента. Однако перед реализацией данного прогноза может встать ряд барьеров.

Без гидроразрыва пласта

Одно из таких препятствий - опасения по поводу влияния гидроразрыва пласта (ГРП) на состояние окружающей среды. Во-первых, ГРП весьма затратен с точки зрения используемых водных ресурсов, во-вторых, существуют риски попадания химикатов в различные водные артерии.

Летом 2014 года высший суд Нью-Йорка позволил городам штата вводить запрет на использование метода гидроразрыва пласта в рамках своих границ. Апелляционный суд оставил в силе решение о запрете ГРП в границах городов Драйден и Миддлфилд, подтвердив решение трех нижестоящих судебных инстанций.

Как представляется, это постановление может заставить нефтегазовые компании отказаться от использования в штате Нью-Йорк ГРП, применение которого в Северной Дакоте и Пенсильвании позволили США увеличить добычу газа за последние семь лет до рекордных уровней.

Часть штата Нью-Йорк расположена в пределах формации Marcellus Shale, запасов газа которой, по оценкам Министерства энергетики США, может хватить для обеспечения потребностей страны в течение почти шести лет.

Стоит подчеркнуть, что технология газодобычи с помощью гидроразрыва пласта запрещена более чем в 30 странах. С 2008 года более 75 городов штата Нью-Йорк запретили использование данного метода¹. И хотя, по ряду других данных, экологическому лобби не удастся чрезмерно потеснить ГРП в США (технологию продолжат применять в традиционных районах добычи сланцевых ресурсов, в удалении от крупных населенных пунктов и с учетом достаточных глубин скважин), в ограничениях есть серьезный риск для темпов добычи сырья, а стало быть, и для части потенциальных экспортных проектов.

Финансы, вода и песок…

Еще одно препятствие - заявления некоторых авторитетных компаний о снижении прибыльности разработки сланцевых активов. Появились сообщения о распродаже долей в сланцевых месторождениях (например, минувшей осенью «Royal Dutch Shell» выставила на продажу долю в месторождении Eagle Ford Shale, расположенном на территории Южного Техаса). Есть даже примеры банкротства. Одна из наиболее известных американских компаний по добыче сланцевого газа «Chesapeake Energy» испытывает серьезные финансовые трудности. У компании образовался долг в размере около 14 млрд. долларов по итогам 2012 года², для погашения которого, по всей видимости, как и в случае с «Shell», необходимо продавать имеющиеся сланцевые активы.

Сланцевые надежды уже принесли ряду компаний-гигантов серьезные убытки: «BP» потеряла 5 млрд. долларов, «Royal Dutch Shell» - 2,2 млрд. долларов, австралийская «BHP Billiton» - 2,84 миллиардов, «British Gas Group» - 1,3 миллиарда³.

Еще одной причиной, по которой крупные игроки оставляют сланцевый бизнес на одной территории и охотно принимаются за освоение другой, является то, что скважины быстро истощаются. Согласно исследованию техасского геолога Артура Бермана, для сланцевого месторождения Барнетт, на котором в 2009 году добыто более 60% всего сланцевого газа США, характерны следующие показатели снижения добычи: в первый год к уровню первых дней добычи - на 65%; во второй год к уровню конца первого года - на 53%; в третий год к уровню конца второго года - на 23%; в четвертый год к уровню конца третьего года - на 21%. Таким образом, за четыре года добыча на открытых скважинах снижается в десять раз к первоначальному уровню⁴.

На рентабельности сказывается и высокая стоимость добычи сланцевого газа, в частности многостадийного ГРП, включающего затраты на использование воды, песка и химикатов, препятствующих свертыванию образовавшихся после дробления щелей, через которые поступает газ. Стоимость одной «стадии» такого гидроразрыва составляет около 100 тыс. долларов⁵.

Соответственно, необходим постоянный доступ к большим объемам водных ресурсов и белого песка, что может быть проблематичным на некоторых территориях потенциальной добычи.

В целях значительной экономии водных ресурсов США и Канада уже применили технологию так называемого «сухого» ГРП, позволяющую при добыче сланцевого газа отказаться от жидкостей на водной основе⁶.

Увеличение добычи песка для ГРП также вызывает беспокойство населения по поводу проблем с экологией и здоровьем, в частности протесты наблюдались в штате Висконсин, на территории которого ведутся масштабные работы. В целом в 2013 году энергетические корпорации использовали 56,8 млн. фунтов песка, что на 25% больше, чем в 2011 году. В 2014-2015 годах ожидается увеличение еще на 20%⁷.

Ко всем названным препятствиям в области сланцевой разработки добавляется шаткость прогнозов потенциальных запасов сырья в США. Например, если ранее заявлялось о 30 трлн. м³ прогнозных ресурсов сланцевого газа в США⁸, то сейчас эти показатели сократились вдвое.

Что с Европой?

Осознавая проблемы на сланцевых месторождениях США, крупнейшие нефтегазовые компании заняты поисками новых источников сырья. Так, в Европе одной из стран с потенциальными ресурсами сланцевого газа называлась Украина. «Shell», оставившая свои сланцевые активы в США, надеялась добывать в этой стране.

Однако летом 2014 года, по итогам разведочного бурения, компания заявила, что промышленных запасов сланцевого газа на востоке Украины нет. По этой причине «Shell» объявила о свертывании украинских проектов в данной области.

По предположениям американских источников, крупные месторождения сланцевого газа (около 7 трлн. м³) имеются также на западе страны. Они занимают 6,3 тыс. км² и охватывают часть Львовской, Ивано-Франковской и Тернопольской областей. Однако геологическая разведка там не проводилась⁹.

Еще одна страна, где прогнозировались потенциальные залежи сланцевого газа, - Польша. Высокий спрос на лицензии на разработку был вызван там смелыми оценками американской EIA, согласно которым запасы сланцевого газа в этой восточноевропейской стране могут составлять 5,3 трлн. м³. Однако последующие оценки польского Геологического института показали, что запасы государства достигают в лучшем случае лишь от 346 млрд. м³ до 768 млрд. м^{3 10}.

По предварительным, но не подтвержденным данным, потенциалом для коммерческой добычи сланцевого газа обладают Болгария, Румыния, Германия, Франция, Испания и Великобритания. Как представляется, с учетом имеющихся трудностей при разработке сланцевых месторождений европейцы, желающие ослабить свою зависимость от российского газа, на начальном этапе добычи будут долго запрягать, а вот быстро ехать смогут лишь с 2020 года.

Текущие события позволяют предположить, что европейские страны все же не будут «педалировать» разработку сланцев у себя, прежде всего в силу компактности территорий и связанного с этим риска разработки, а также неясностью по запасам.

Сегодня между членами ЕС идут ожесточенные дискуссии по поводу возможных перспектив сланцевой промышленности. Франция запретила добычу сланцевого газа, ссылаясь на экологический вред при ГРП. Германия ввела мораторий на добычу сланцевого газа, а Европарламент ужесточает правила, по которым может вестись разработка сланцевых месторождений.

Кроме того, в Европе рентабельность сланцевых проектов является еще более низкой, нежели в США, из-за себестоимости добычи и различных географических особенностей.

Плотность населения в Европе гораздо выше, чем в Соединенных Штатах. Это обстоятельство не только ограничивает пространство для строительства крупных объектов для производства сланцевого газа, но и серьезно затрудняет получение разрешения на его добычу. Например, требования к уровню шума, которому в США придается гораздо меньшее значение, чем прочим потенциальным ограничениям, могут стать серьезной проблемой для густонаселенных районов Европы¹¹.

Согласно европейскому законодательству, владельцы земельных участков не получают прибыли от добычи газа, что не способствует поддержке добычной деятельности компаний со стороны граждан.

Великобритания, например, пошла другим путем. Правительство страны активно лоббирует принятие поправок в законодательство о применении ГРП, которые позитивно отразятся на разработке сланцевых месторождений. Законодательные изменения позволят осуществлять геологоразведку, не получая разрешения собственника земли. Это требование сильно замедляет оформление документов, необходимых для проведения работ по определению зон наиболее перспективной добычи.

Помимо этого, муниципалитеты, находящиеся на территории применения метода ГРП, получат денежную компенсацию за каждую пробуренную скважину.

Что касается стран континентальной Европы, то соответствующие перспективы крайне низкие¹². Еще одним камнем преткновения служит тот факт, что в арсенале европейских игроков, занятых в сланцевой индустрии, не хватает буровых установок. Не лучшим образом повлиял на объемы европейского газового импорта кратно усилившийся экспорт туда другого, более дешевого энергоносителя - американского угля, который насытил европейский рынок. Этот экспортный поток усилился ввиду ограниченной реализации на внутреннем рынке США.

На желание европейских государств осуществлять дорогостоящую разработку сланцевых месторождений будут влиять также финансовые проблемы на фоне продолжающегося экономического кризиса. Стоит напомнить, что, по итогам 2012 года, ВВП Европейского союза упал на 0,3%, что повлекло за собой снижение спроса на углеводороды, которое сохранилось в прошлом и ожидается в текущем году.

Поэтому вряд ли европейцев заразит пример Китая, который старается мобилизовать все источники сырья - и внешние, и внутренние. Пекин готов пойти на любые риски ради увеличения объема поставок энергоносителей, в том числе разрабатывать сланцевый газ. Это и понятно, ведь экономика государства развивается гораздо стремительнее, чем в Европе.

Однако единственной страной, где сланцевый газ добывается в промышленных масштабах, пока остаются только США. Причем американские компании, несмотря на ряд очевидных рисков, вынуждены увеличивать объемы производства, поскольку уже связаны контрактными обязательствами по будущим экспортным поставкам «голубого топлива».

Будут ли выполнены эти планы? Если да, то какой рынок станет приоритетным для американского экспорта - европейский или азиатский? Сколько объемов может поступить в названные регионы? Ответы на поставленные вопросы до сих пор не найдены.

В этой связи целесообразно обратиться к традиционным экспортерам газа в Европу и проанализировать их планы. В частности, интересны позиции такого ключевого игрока на международных газовых рынках, как Катар. Монархия вынашивала планы поставок СПГ именно в США, а теперь американцы намерены превратить созданные для этого импортные мощности в экспортные.

Катар в Европе и Россия

По объемам экспорта в Европу эмират превосходит Нигерию, Ливию, Тринидад и Тобаго, Египет, а уступает лишь Норвегии, России и Алжиру - давним поставщикам на этом рынке.

В последнее время Катар перешел к среднесрочным и долгосрочным контрактам с указанием фиксированной стоимости топлива.

Катарцы имеют долгосрочные контракты на поставку сырья с Великобританией, Францией, Бельгией, Италией, а также ведут переговоры об экспорте СПГ в страны Балтии, Белоруссию и на Украину. Весьма примечателен 20-летний контракт с Польшей, условия которого уже были описаны автором на страницах отраслевого издания OGJR¹³.

По итогам 2013 года, эмират продал европейским потребителям 23,4 млрд. м³ СПГ¹⁴. Катарские объемы на рынке Европы создают сложности «Газпрому», поскольку понижают конкурентоспособность российского сырья, и, вероятно, эта тенденция будет усиливаться. После 2014 года в результате увеличения производства из-за планируемого снятия действующего с 2005 года моратория на расширение добычи на катарском месторождении North Field, а также вследствие введения в эксплуатацию новых регазификационных мощностей в Европе (например, в Польше и Германии) эмират сможет активнее насыщать этот рынок, что гораздо серьезнее затронет интересы российского газового гиганта. Тем более европейцы постоянно говорят об источниках замещения российского газа, особенно в связи с ситуацией на Украине.

Несмотря на нынешнее падение потребления топлива в Европе, в стане «Газпрома» ожидают, что потребности этого рынка в дополнительном импортном газе в ближайшие 10-20 лет будут расти.

Катар: преимущества и угрозы

Что может произойти с поставками Катара на фоне европейского и мирового спроса на сырье, роста конкуренции со стороны других крупных производителей?

Одним из последствий мирового финансово-экономического кризиса некоторые аналитики называют снижение темпов роста спроса на СПГ в европейских странах, что на самом деле не вполне обоснованно, учитывая строительство мощностей по приему СПГ в Европе.

В целом природный газ будет пользоваться наибольшим спросом на международных рынках в ближайшие два десятилетия. Соответствующие поставки в первую очередь обеспечат страны Ближнего Востока (26%), среди которых центральное место займет Катар. Подобная точка зрения основана на прогнозах предложения СПГ, которое будет расти быстрее мировой газодобычи и торговли трубопроводным газом. Вклад СПГ в глобальный рост экспорта в 2010-2030 годах составит 25% (для сравнения: в 1990-2010 гг. - 19%)¹⁵.

Британские специалисты полагают, что растущая конкуренция со стороны Австралии, а также стран Восточной Африки и Северной Америки в течение текущего десятилетия станет серьезной угрозой для прочных позиций Катара на международных газовых рынках¹⁶.

Одной из таких угроз также является падение показателя доказанных запасов катарского природного газа. Ожидается, что в 2013-2021 годах это сокращение составит 1,9%. Показатель 2010-2012 годов равнялся 25 трлн. м³. Однако в 2013 году запасы эмирата уже сократились на 1,2% - до 24,7 трлн. м^{3 17}.

При этом экспортный потенциал арабской страны останется высоким. В 2013 году объем производства газа там составил 158,5 млрд. м³, что на 5,4% превышает показатель 2012 года¹⁸. По прогнозам, валовой показатель экспорта катарского СПГ останется высоким при условии растущего спроса, особенно в странах Азии.

Аналитики британской консалтинговой компании «Business Monitor» подчеркивают, что сегодня Катар настойчиво придерживается механизма расчета цен на СПГ в привязке к стоимости нефти, хотя импортеры все более явно озвучивают требования отвязать их друг от друга, тем самым стремясь добиться ценового понижения. Учитывая, что в скором времени на международных рынках ожидается начало новых поставок природного газа из России, Австралии, стран Восточной Африки и Северной Америки, способность Катара сопротивляться реформе ценообразования на «голубое топливо» может оказаться под угрозой¹⁹.

В свою очередь, весомые коррективы в катарскую стратегию в будущем способны внести долгосрочные планы других весьма активных игроков, которые прикладывают усилия для того, чтобы укрепить собственные позиции на новых региональных рынках. Речь идет о странах Северной и Латинской Америки, которые постепенно начинают проявлять большую независимость от сырьевого импорта, делая ставку на собственные углеводороды.

Тем не менее пока страны этого региона входят в число рынков сбыта катарского СПГ. В эмирате было построено несколько крупных заводов по сжижению газа специально для его поставок в США, в том числе для пополнения их стратегических сырьевых запасов в хранилищах на берегу Мексиканского залива. Однако эти амбициозные планы столкнулись с перспективами экспорта американского сланцевого газа.

Экспорт или импорт?

США стремятся превратиться из потребителя СПГ в его поставщика. Как было отмечено выше, на этом пути есть значительная доля рисков. Прогнозирование американских поставок также затруднено в силу мощной информационной кампании, сложностями с данными по запасам газа и возможностью его рентабельного извлечения.

Форсирование процесса разработки сланцевых месторождений с обширной географией сбыта сырья в виде СПГ - это попытка потеснить давних экспортеров с международных рынков и, заняв там свое место, получить финансовые ресурсы, необходимые переживающему нелегкие времена американскому хозяйству.

Одновременно ведущие западные компании (например, «ExxonMobil», «ConocoPhillips», «Royal Dutch Shell») инвестировали крупные средства в строительство сжижающих заводов в Катаре, а также в создание приемных мощностей на территориях других стран. Принимая во внимание масштабы сделанных вложений, иностранные концерны захотят получить дивиденды от финансовых затрат. Это вносит серьезные сомнения в сценарий, при котором США в перспективе полностью откажутся от приема катарского СПГ.

Факт начала поставок сжиженного газа из эмирата на американский новый крупный терминал «Golden Pass» подтверждает названный тезис. Поставки осуществляются с 2010 года в рамках долгосрочного контракта, рассчитанного на 25 лет.

Следует также отметить нюансы экономики СПГ-проектов, способные повлиять на поставки в том или ином направлении. Если американцам удалось на внутреннем рынке заместить значительное количество ранее импортируемого газа на собственное сланцевое топливо, то это не означает, что США способны серьезно увеличить нынешние экспортные объемы СПГ, которые начали значительно падать в последние годы, поскольку Соединенные Штаты кратно понизили газовый импорт, что негативно отразилось на их реэкспорте. Для сравнения: в 2011 году страна поставила 2 млрд. м³ СПГ на рынки Латинской Америки, Европы и Азии, а в 2013 году - лишь 0,1 млрд. м³ Мексике²⁰.

По данным специалистов «BP», три года назад совокупный американский импорт (трубопроводный газ плюс СПГ) равнялся 98,1 млрд. м³, а спустя два года этот показатель упал до 81,6 млрд. м³.

В Европу или в Азию?

Как представляется, основной объем поставок сланцевого газа, скорее всего, будет направляться в виде СПГ не на европейский (с меньшей платежеспособностью), а на азиатский рынок, где растет потребление энергоносителей и наблюдается благоприятная ценовая конъюнктура. Однако Вашингтон и дальше будет делать заявления о возможном экспорте дешевого американского сырья не только в Азию, но и в Европу. Это позволит косвенно понижать цены на российское и катарское топливо за рубежом.

Будущая цена американского СПГ в Европе (если он все-таки поступит туда) будет значительно выше, чем на внутреннем рынке США. Причем дело не только в расходах на сжижение и последующую логистику. Добыча сланцевого газа в США лишена налогового бремени, его добычу де-факто субсидируют американские налогоплательщики. По итогам этого года, средняя газовая цена за 1 млн. BTU на бирже Henry Hub ожидается в районе 4-4,5 долларов. На европейском и азиатском рынках цена экспортируемого Соединенными Штатами газа уже будет в три раза выше. Для сравнения: нынешняя цена газпромовского сырья для европейских потребителей составляет 10 долларов за 1 млн. BTU.

Катар, перешедший от спотовых поставок к долгосрочным контрактам, перестраховался на случай возможного появления американского топлива на внешних рынках и в прошлом году заявил о снижении цен на газ для азиатских покупателей²¹. В России же вступили в силу законодательные изменения, предусматривающие расширение состава субъектов, которым предоставляется право на экспорт СПГ, что усилило конкурентные преимущества российских СПГ-проектов.

Однако введенные Западом секторальные санкции в отношении российских компаний и финансовых структур способны серьезно замедлить процесс реализации экспортных поставок российского СПГ, для которых требуется внешнее финансирование и технологическое участие зарубежных партнеров. Например, попавшие под действие санкций «Роснефть» (проект строительства завода по производству СПГ на Сахалине), «НОВАТЭК» (проект «Ямал СПГ») и «Газпромбанк» (проекты «Владивосток СПГ» и «Балтийский СПГ») рискуют не только не уложиться в ранее запланированные сроки реализации названных проектов, но и вообще не довести начатый процесс до конца.

 ¹Dolmetsch С., Klopott F., Efstathiou J. Jr. Anti-Fracking Win in N.Y. Court May Deal Blow to Industry. Bloomberg. 30 June. 2014.

 ²Симония Н.А. Революция сланцевого газа // Международные процессы. 2013. №3-4. С. 66.

 ³Там же. С. 67.

 ⁴Молачиев А. Говорить о сланцевой революции нет оснований // Мировой рынок нефти и газа. 2010. №4.

 ⁵Симония Н.А. Указ. соч. С. 65.

 ⁶Даннахо Т. Сухой разрыв // Oil&Gas Journal Russia. 2014. №7. С. 52-54.

 ⁷Симония Н.А. Указ соч. С. 65.

 ⁸Зуев А. В ожидании революции. ЦДУ ТЭК // URL: http://www.riatec.ru/catalog/mintop/infograf/022013/

 ⁹Промышленных запасов сланцевого газа на Украине не нашли // Агентство информационных сообщений. 28 июля 2014.

¹⁰Kavanagh M. Europe: Continental shift may aid competition // Financial Times. 16 April. 2013.

¹¹Три четверти запасов сланцевого газа Европы сосредоточены в четырех странах: России, Польше, Украине и Франции // Металлоснабжение и сбыт. 17 января 2014 // URL: http://www.metalinfo.ru/ru/news/68705

¹²Minister opposes change in fracking residential drilling rules // BBC. 15 August. 2014.

¹³Касаев Э. Золотой век Катара продолжается? // Oil&Gas Journal Russia. 2014. №1-2. С. 24-27.

¹⁴BP Statistical Review of World Energy 2014. June 2014. P. 28.

¹⁵BP Energy Outlook 2030. London, 2012. January. P. 31.

¹⁶Rising Competition Will Pose a Challenge to Qatar´s Hold on the Global Gas Market // PRWeb. 10 October. 2013 // URL: http://www.prweb.com/releases/2013/10/prweb11207927.htm

¹⁷BP Statistical Review... P. 20.

¹⁸Ibid. P. 22.

¹⁹Rising Competition Will Pose a Challenge…

²⁰BP Statistical Review… P. 28.

²¹Vukmanovic O. Qatar cuts gas prices to keep competition at bay // Reuters. 8 November. 2013.