Коронавирусный кризис мирового рынка нефти и экономическая дипломатия

Тенденции развития мирового рынка

В последнее десятилетие глобальная нефтяная отрасль переживала глубинные и многофакторные трансформации. Мировое потребление энергии в 2010-х годах демонстрировало высокие темпы роста. В 2018 году он составил 2,9%, почти в два раза превысив аналогичный показатель восьмилетней давности¹. Как и в предыдущие годы, увеличение спроса на первичную энергию более чем на две трети обеспечивалось Индией, Китаем и США. При этом основным энергоресурсом в большинстве стран Америки, Африки и Европы оставалась и остается нефть. В 2018 году ее суточное потребление выросло на 1,4 млн. баррелей, суммарно спрос достиг отметки 98,7 млн. баррелей в сутки².

В сентябре текущего года исполняется 60 лет с момента основания Организации стран - экспортеров нефти (ОПЕК)³, потенциал и роль которой в регулировании динамики отрасли огромны. Разведанные запасы нефти стран-членов составляют около 79% мировых⁴, или 1,2 трлн. баррелей (диаграмма 1). В 2018 году страны-члены добывали до 32 млн. баррелей в сутки, их доля в мировой добыче достигла 42%. Под управлением государств ОПЕК также находятся около 11% глобальных перерабатывающих мощностей⁵.

Диаграмма 1

Разведанные мировые запасы нефти (2018 г.)

Источник: Статистический бюллетень ОПЕК - 2019

В мировом экспорте сырой нефти доля стран - членов ОПЕК традиционно составляет более половины всего объема⁶. В 2018 году эта группа стран в совокупности поставляла на зарубежные рынки 24,7 млн. баррелей в сутки. Ключевая роль принадлежит Саудовской Аравии - королевство обеспечивает около 30% совокупного экспорта организации (диаграмма 2). В географическом отношении страны ОПЕК ориентированы прежде всего на Азиатско-Тихоокеанский регион, на который приходится 64% всех поставок⁷.

Обращает на себя внимание тенденция на диверсификацию экономики стран-членов и уменьшение их зависимости от экспорта нефти. Так, с 2014 по 2018 год доля нефтяных доходов по отношению к показателю ВВП в странах ОПЕК продемонстрировала снижение на 6%. В стоимостном выражении поступления от поставок нефти за рубеж в указанный период сократились с 914 до 649 млрд. долларов⁸.

Диаграмма 2

Доля стран ОПЕК в совокупном экспорте нефти в 2018 г.

Составлено автором по данным Статистического бюллетеня ОПЕК - 2019

Новые явления

В последнее десятилетие на мировом нефтяном рынке произошли фундаментальные изменения, связанные с феноменом «сланцевой революции» и вхождением США, не участвующих в ОПЕК, в десятку крупнейших мировых экспортеров. В результате отмены Конгрессом в декабре 2015 года запрета на экспорт сырой нефти, действовавшего с 1977 года на основании Закона об энергетической политике и сбережении⁹, США уже спустя три года вышли на седьмое место¹⁰ в мире (таблица 1). Ключевыми направлениями сбыта американской нефти стали Западная Европа (Италия, Нидерланды) и Азия (Китай, Индия, Южная Корея, Тайвань).

Таблица 1

Десять ведущих стран-экспортеров нефти в 2018 г.

Источник: Статистический бюллетень ОПЕК - 2019

По данным Управления энергетической информации США¹¹, в феврале 2020 года среднесуточная добыча нефти в стране достигла рекордного значения, превысив 13 млн. баррелей¹² (в тот же период в России - 11,3 млн. баррелей¹³, в Саудовской Аравии - 9,7 млн. баррелей). Однако, как подтвердил мартовский всплеск пандемии COVID-19, ввиду высокой степени закредитованности сланцевой отрасли и длительного финансирования ее под наращивание добычи, а не прибыли, конкурентоспособность американской нефти стала значительно уязвима глобальной ценовой конъюнктурой. В данном контексте ряд экспертных центров отмечает появившиеся признаки замедления «нефтяного бума» в США, а также нерентабельность высокотехнологичного сланцевого производства при цене ниже 50 долларов за баррель.

При этом проблемы нефтяной отрасли США в совокупности с углубляющимся расколом американской политической элиты определили крайнюю агрессивность линии Вашингтона в отношении Венесуэлы - одного из ключевых участников ОПЕК. Характерно, что острие антивенесуэльских санкций сейчас направлено именно на купирование экспортного потенциала Каракаса и, по сути, на удушение нефтяного сектора страны. Вкупе с находящейся под финансово-кредитной блокадой государственной нефтегазовой компанией PDVSA под американские рестрикции попали экономоператоры, осуществляющие транспортировку венесуэльской нефти на Кубу. Тем самым США резко политизировали отрасль, и без того традиционно зависящую от мировой политической конъюнктуры. В этом контексте нельзя также не упомянуть неутихающее противостояние с Тегераном и намерение администрации Д.Трампа «свести до нуля» нефтяной экспорт Ирана.

Новой вехой в перекраивании нефтяной карты мира стала институализация механизма «ОПЕК-плюс»¹⁴, который возник как неофициальный формат диалога и координации между ОПЕК и не входящими в блок государствами. Партнерство образовалось в 2016 году в результате присоединения ряда стран-производителей к добровольным обязательствам по сокращению нефтедобычи в рамках договоренностей ОПЕК. Важная роль в «ОПЕК-плюс» закрепилась за «тройкой» постсоветских государств - Россией¹⁵, Казахстаном и Азербайджаном. В этой связи в последнее время звучит тезис о том, что ОПЕК де-факто уступила место «ОПЕК-плюс» в выработке принципов регулирования международного нефтяного рынка¹⁶.

Еще один тренд связан с появлением новых игроков, причем сразу же активно включающихся в передел мирового рынка. В частности, благодаря развитию шельфовых месторождений значимую роль стала играть Бразилия. В 2019 году эта латиноамериканская страна вышла на рекордную суточную нефтедобычу в 3 млн. баррелей и заняла девятое место в мире по объему экспорта¹⁷. Прогнозами удвоения производства к 2030 году объясняется поступившее в адрес Бразилиа предложение Эр-Рияда войти в состав ОПЕК. Однако в январе 2020 года в бразильской администрации заявили, что на данном этапе предпочитают отложить вопрос присоединения к блоку, тем самым оставив «руки развязанными» для наращивания добычи¹⁸. При том что более 70% бразильской нефти поставляется в Китай, дальнейшие перспективы во многом зависят от темпов восстановления экономики Поднебесной¹⁹.

Мартовский шок

В марте 2020 года мировому хозяйству и нефтяным рынкам был неожиданно нанесен удар явлением принципиально иной природы. Разразившаяся пандемия новой коронавирусной инфекции²⁰ стала причиной турбулентности и спровоцировала на карте мира эффект домино - страны одна за другой закрыли границы и объявили бессрочную «самоизоляцию». В этой связи существенно скорректированы прогнозы роста мировой экономики, наиболее оптимистичным из которых выглядит затяжная рецессия. В свою очередь, мировой спрос на нефть, по некоторым оценкам, ожидает рекордное сокращение в годовом выражении на 9,3 млн. баррелей в сутки²¹.

На фоне внезапно возникшего избытка предложения, причем чрезмерного, еще одним отрицательным фактором выступила разобщенность в подходах к данной ситуации ключевых стран-экспортеров. Внеочередная встреча в формате «ОПЕК-плюс» 6 марта в Вене завершилась безрезультатно, вследствие чего неоднократно продлевавшаяся на протяжении трех лет многосторонняя договоренность о снижении уровня добычи утратила силу.

По мнению российской стороны²², причиной распада сделки стало несогласие партнеров по ОПЕК с предложением Москвы продлить соглашение до конца второго квартала на прежних условиях, без ввода дополнительных обязательств по объемам, с тем чтобы лучше оценить влияние коронавируса на мировую экономику и спрос на нефть. В отсутствие договоренности флагманами ОПЕК, прежде всего Саудовской Аравией, было принято решение о наращивании добычи и борьбе за долю рынка²³. Как следствие, к середине месяца нефтяные котировки резко ушли вниз, цена эталонной марки Brent впервые с 2003 года упала до 25 долларов за баррель.

Большинство западных обозревателей на тот момент характеризовали ситуацию как «нефтяную войну» между Москвой и Эр-Риядом, перешедшую из экономической плоскости в геополитическую. Объективность такой оценки - вопрос дискуссионный. Бесспорно другое: кризис COVID-19 вскрыл все накопившиеся в последние годы структурные проблемы на нефтяном рынке и выявил неготовность международного сообщества к крупным потрясениям в этой сфере. На первый план вышла проблема совершенствования механизмов корректирования рыночной конъюнктуры, а также эффективного балансирования интересов производителей и потребителей.

Интересы стран-потребителей

Еще до кризиса ответом на аккумулирование в руках ОПЕК мощных рычагов воздействия на энергетическую безопасность покупателей стало объединение стран-импортеров по защите своих интересов. Расширение глобальной роли ОПЕК произошло вслед за использованием картелем нефтяного эмбарго для оказания политического давления на страны Запада в контексте четвертой арабо-израильской войны 1973 года. Выводы, сделанные потребителями из последствий исторического скачка цен и нефтяного кризиса, привели к решению государств ОЭСР создать Международное энергетическое агентство (МЭА)²⁴. C 2015 года реализуется программа расширения взаимодействия с быстро развивающимися экономиками, в рамках которой статус ассоциированных членов получили в том числе Китай и Индия. Наряду с увеличением от 40% до 75%²⁵ удельной доли стран МЭА в глобальном энергопотреблении выросла ее репрезентативность как выразителя интересов импортеров.

В первом приближении низкие цены на нефть имеют неоспоримые преимущества для потребителей. Однако при анализе на долгосрочную перспективу неразумно низкая цена²⁶ на жидкое топливо угрожает стабильности отрасли, имеющей критическое значение для мировой экономики. Возникающее недофинансирование на определенном этапе влечет за собой прекращение разработки новых месторождений и превышение спроса над предложением, что несет риск ценового всплеска²⁷.

По оценкам МЭА, даже при том что спрос в 2020 году упадет до рекордно низких отметок, нефтяным компаниям придется продолжать инвестировать в развитие, чтобы компенсировать снижение естественной добычи и обеспечить дальнейшей рост²⁸. В этой связи Агентство прогнозирует, что до конца года сокращение капитальных расходов компаний, занимающихся разведкой и добычей, составит около 32%. Кроме того, масштабное недофинансирование неминуемо снизит возможности нефтедобытчиков развивать технологии, необходимые для перехода на экологически чистую энергию.

Таким образом, основные потребители, в свою очередь, также заинтересованы в стабильности и предсказуемости международных нефтяных рынков. Обратной стороной резкого повышения доступности нефти с большой долей вероятности будет отбрасывание назад планов по осуществлению энергоперехода и расширению внедрения возобновляемых источников энергии. В частности, продолжительное сохранение низких цен на «черное золото» может стать помехой для развития продвигаемых странами ОЭСР, главным образом Германией и Японией, водородных технологий в энергетике вплоть до заморозки так называемой водородной революции.

Указанные предположения подтверждаются уроками нефтяного кризиса 1973 года, когда сложилась прямо противоположная ситуация - рост котировок послужил избранию развитыми странами курса на снижение зависимости от нефтепотребления и на диверсификацию энергобаланса за счет ускоренного развития альтернативных видов энергии, в том числе атомной, увеличения импорта угля и сжиженного природного газа. Наиболее характерен пример Японии, которая приступила к имплементации разработанного правительством в 1971 году пакета непопулярных мер, предполагавшего крупные капиталовложения для перехода к наукоемкой промышленности. По признанию тогдашнего японского истеблишмента, «нефтяной шок» выступил катализатором быстрых перемен в национальной энергетике.

«Большая сделка»

В свете пандемии COVID-19, которая приобрела планетарный масштаб, в конце марта открылся исторический шанс для отказа от конфронтации и коллективного пересмотра подходов к регулированию рынков нефти. Началу реализации этого сценария способствовали методы экономической дипломатии, в том числе многосторонней.

В начале апреля основные производители договорились о проведении министерского заседания в формате «ОПЕК-плюс», одновременно согласившись с предложением ключевых стран-потребителей в лице МЭА совместно работать в рамках «Группы двадцати» для смягчения воздействия кризиса на стабильность рынка. Принято решение организовать внеочередную встречу профильных министров «двадцатки»²⁹.

Заседание «ОПЕК-плюс» 9 апреля проходило в беспрецедентном формате - помимо 23 стран-участниц, еще семь стран - Аргентина, Египет, Индонезия, Колумбия, Норвегия, Тринидад и Тобаго, а также Эквадор - выступили в качестве наблюдателей. Лидеры «ОПЕК-плюс» в лице России и Саудовской Аравии рассчитывали также на то, что новое соглашение в той или иной форме поддержат и другие «внешние» крупные игроки - Бразилия, Канада, США.

С учетом положений действующего в США антикартельного законодательства и отсутствия у федеральных властей полномочий по регулированию добычи³⁰ администрация Д.Трампа заявила о политической поддержке новой международной сделки. США провели двусторонние переговоры с Мексикой, которая первоначально отказывалась сокращать добычу в согласованных на встрече масштабах, и взяли на себя часть обязательств южного соседа в рамках «ОПЕК-плюс». Таким образом, впервые в новейшей истории нефтяной отрасли официальный Вашингтон принял непосредственное участие в регулировании параметров мировой добычи. Американский президент де-факто выступил в роли медиатора, объединив усилия с лидерами России и Саудовской Аравии. Свидетельством уплотнения нефтяной кооперации «тройки» послужили состоявшиеся накануне и после заключения сделки несколько раундов телефонных переговоров на высшем уровне.

12 апреля было объявлено о вступлении в силу Декларации о сотрудничестве «ОПЕК-плюс»³¹, в рамках которой предусмотрено поэтапное добровольное ограничение ее участниками добычи нефти с начальным совокупным объемом 9,7 млн. баррелей в сутки³². Кроме того, достигнута договоренность в дальнейшем координировать шаги, необходимые для балансирования рынка. В Бразилии, Канаде, Норвегии и США заочно солидаризировались со сделкой, заявив о снижении добычи под влиянием рыночных факторов, но без принятия формальных обязательств, зафиксированных на «венской площадке». По расчетам экспертов, это позволит сократить «излишек» производства еще на 4-5 млн. баррелей в сутки.

Несмотря на то что, по оценке МЭА³³, объявленные меры не принесут незамедлительных результатов в балансировании рынка, они помогут избежать худших проявлений кризиса в краткосрочной перспективе. Агентство приветствовало скоординированную работу «ОПЕК-плюс» и «Группы двадцати». Солидарность производителей и потребителей нашла отражение в заявлении министров энергетики «двадцатки», которые договорились о формировании целевой группы для осуществления совместного мониторинга рынка нефти.

От «нефтяных войн» к новому миру

«Большая сделка» в случае ее успешной реализации имеет шанс стать первым символом наступившего посткоронавирусного мирового порядка - его контуры авторитетные политологи и экономисты уже пытаются угадать.

По мнению российских экспертов, по итогам развернувшегося в марте-апреле нефтяного противостояния де-факто возник энергетический «треугольник» в составе России, США и Саудовской Аравии - комбинация, в принципе указывающая на возможность перспективы деидеологизированной и прагматичной дипломатии в глобальной политике³⁴.

Судить о том, насколько сложившийся «триумвират» жизнеспособен, по всей видимости, можно будет только после окончания пандемии. Однако на данном этапе важно попытаться ответить на вопрос о том, может ли «большая сделка» при поддержке указанного формата стать предвестником устойчивого мира на нефтяных рынках.

В Саудовской Аравии с 2016 года реализуется государственная программа «Видение-2030», предполагающая всеобъемлющую модернизацию и диверсификацию экономики. Срыв мартовской сделки «ОПЕК-плюс» и снижение котировок на системообразующий экспортный товар подсветили проблему бюджетного дефицита и поставили под вопрос реформенный курс правящей династии с учетом начавшейся ранее стагнации. В этом контексте напрашивается вывод о том, что на обозримую перспективу худой нефтяной мир для саудовской стороны лучше доброй ссоры.

В условиях глобальной чрезвычайной ситуации также подтвердилась нерелевантность краеугольного внешнеполитического принципа Белого дома - «мир с позиции силы». Стабильность нефтяного сектора занимает важное место среди ключевых установок президентства Д.Трампа, в период которого США должны окончательно закрепить за собой роль «великой энергетической державы». В преддверии ноябрьских выборов главы государства перед действующей администрацией стоит задача не только поддержать нефтяные компании и не допустить всплеска безработицы, но и избежать имиджевых потерь, сохранив энергетическую самодостаточность страны. Оказание влияния на конъюнктуру нефтяных рынков, от которой зависит будущее национальной энергетики, продолжит оставаться в числе приоритетов Вашингтона, как минимум, до конца года.

По оценке МИД России³⁵, на фоне спада экономической активности в мире из-за пандемии коронавируса для нашей страны наибольшую угрозу представляет снижение цен и спроса на основные товарные позиции экспорта. Перед российской экономической дипломатией поставлена задача противодействовать попыткам использования политических инструментов с целью получения конкурентных экономических преимуществ. В данном контексте предполагается перенести акцент на международное сотрудничество и координацию усилий по ослаблению негативных последствий кризиса для глобальной экономики.

Россия последовательно выступает против недобросовестной конкуренции и нелегитимных односторонних санкций в международной энергетической сфере, в последние годы широко применяемых рядом западных стран. По словам министра иностранных дел Российской Федерации С.В.Лаврова, будущее не за этими методами торговых и прочих войн, а за сотрудничеством при отказе от диктата и угроз, от игр с «нулевой суммой». Только так, по мнению главы российского внешнеполитического ведомства, можно двигаться по пути поиска действительно устойчивых, а не сиюминутных, рассчитанных на некие внутриполитические события и электоральные циклы, решений глобальных проблем³⁶.

Как представляется, именно реализация потенциала экономической дипломатии и связанных многосторонних механизмов, учитывающих позиции всех заинтересованных стран, может способствовать тому, чтобы в условиях меняющегося мирового порядка «нефтяное перемирие» в конечном итоге трансформировалось в долгосрочный и устойчивый мир.

¹Статистический обзор мировой энергетики компании British Petroleum. 68-е изд., 2019.

²Статистический бюллетень ОПЕК - 2019 // URL: https://asb.opec.org/

³В настоящее время ОПЕК состоит из 13 стран: Алжир, Ангола, Венесуэла, Габон, Ирак, Иран, Конго, Кувейт, Ливия, Нигерия, ОАЭ, Саудовская Аравия, Экваториальная Гвинея. 1 января 2020 г. из состава организации вышел Эквадор (учитывается в статистике за предыдущие годы).

⁴Данные за 2018 г. // Статистический бюллетень ОПЕК - 2019.

⁵Там же.

⁶В 2018 г. доля ОПЕК составила 54% мирового экспорта // Статистический бюллетень ОПЕК - 2019.

⁷Там же.

⁸Там же.

⁹The Energy Policy and Conservation Act of 1975 (EPCA).

¹⁰Статистический бюллетень ОПЕК - 2019.

¹¹U.S. Energy Information Administration (EIA).

¹²Статистические данные на сайте EIA // URL: https://www.eia.gov/

¹³По данным ЦДУ ТЭК // URL: http://www.cdu.ru/

¹⁴По состоянию на апрель 2020 г. формат «ОПЕК-плюс» включает в себя 13 государств ОПЕК, а также 10 стран-партнеров: Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Россия, Судан, Южный Судан.

¹⁵Россия участвует в министерских конференциях ОПЕК в качестве наблюдателя с 1998 г.

¹⁶Cohen Ariel. OPEC Is Dead, Long Live OPEC+. 29.06.2018 // Сайт Forbes // URL: https://www.forbes.com/sites/arielcohen/2018/06/29/opec-is-dead-long-live-opec/

¹⁷Корольков А.В. Как Бразилия проходит через «идеальный шторм» на рынке нефти. 15.04.2020 // URL: https://russiancouncil.ru/analytics-and-comments/analytics/kak-braziliya-prokhodit-cherez-idealnyy-shtorm-na-rynke-nefti/

¹⁸По материалам информационного агентства «РИА Новости» // URL: https://ria.ru/20200129/1563982355.html

¹⁹Корольков А.В. Указ. соч.

²⁰Всемирная организация здравоохранения квалифицировала вспышку коронавирусной инфекции COVID-19 как пандемию 11 марта 2020 г.

²¹Доклад МЭА по нефти за апрель 2020 г. // URL: https://www.iea.org/reports/oil-market-report-april-2020

²²Заявление министра энергетики А.В.Новака в ходе совещания Правительства Российской Федерации по экономическим вопросам 9 марта
2020 г. // URL: http://government.ru/news/39112/

²³После объявления Эр-Риядом решения радикально нарастить поставки до 12,3 млн. баррелей в сутки Государственная корпорация «Saudi Aramco» начала продажи нефти со значительными скидками.

²⁴МЭА основано в ноябре 1974 г. В настоящее время в него входят 30 стран ОЭСР. Статус ассоциированных членов имеют 8 стран: Бразилия, Индия, Индонезия, Китай, Марокко, Сингапур, Таиланд, ЮАР.

²⁵По данным официального сайта МЭА // URL: https://www.iea.org/about/membership

²⁶По мнению генерального директора ПАО «Газпром нефть» А.В.Дюкова, разумным уровнем, способным долгосрочно обеспечивать ценовую устойчивость, в настоящее время является 50 долларов за баррель // Коммерсантъ. №67. 14.04.2020 г.

²⁷Такая оценка, в том числе, дана в ходе совещания президента с членами Правительства России 1 апреля 2020 г. // URL: http://kremlin.ru/events/president/news/63123

²⁸Указ. доклад МЭА.

²⁹Встреча состоялась 10 апреля 2020 г. в формате видеоконференции.

³⁰В ряде штатов, например в Техасе, есть институты, имеющие полномочия по регулированию нефтяного рынка, но нет нормативных актов, согласно которым механизм мог бы работать в современных реалиях.

³¹URL: https://www.opec.org/opec_web/en/press_room/5891.htm

³²Соглашение предполагает поэтапное сокращение добычи в течение двух лет с возможностью пересмотра условий в декабре 2021 г. На первом этапе - с 1 мая по 30 июня 2020 г. - предусмотрено снижение на 9,7 млн. баррелей в сутки. В последующие полгода - с 1 июля по 31 декабря 2020 г. - согласованный уровень снижения составляет 7,7 млн. баррелей в сутки. На третьем этапе - с 1 января 2021 г. по 30 апреля 2022 г. - показатель должен составить 5,8 млн. баррелей в сутки. При этом базовым является уровень добычи в октябре 2018 г., за исключением России и Саудовской Аравии, для которых исходный показатель для расчета - 11 млн. баррелей в сутки // URL: https://www.opec.org/opec_web/en/press_room/5891.htm

³³Указ. доклад МЭА.

³⁴Крамаренко А.М. Сделка ОПЕК+ по нефти: новая «тройка»? 15.04.2020 // Сайт журнала «Международная жизнь» // URL: https://interaffairs.ru/news/show/26019

³⁵Интервью заместителя министра иностранных дел Российской Федерации А.А.Панкина информационному агентству «Интерфакс». 24.04.2020 // URL: https://www.interfax.ru/interview/705782

³⁶Из выступления С.В.Лаврова в филиале МГИМО в Узбекистане. Ташкент, 16 января 2020 г. // URL: https://www.mid.ru/ru/foreign_policy/news/-/asset_publisher/cKNonkJE02Bw/content/id/3995547 https://www.mid.ru/web/guest/meropriyatiya_s_uchastiem_ministra/-/asset_publisher/xK1BhB2bUjd3/content/id/3995547