Мировые финансы. Жизнь на грани

10:13 23.10.2014 Сергей Филатов, обозреватель журнала «Международная жизнь»


Сначала цитата из американского источника: «Everyone realizes that the present system is on its way out and are taking appropriate measures. The Germans, the French, the Brits, the Canadians, the Koreans…» - «Все прекрасно понимают, что дни существующей системы сочтены и предпринимают соответствующие меры безопасности. И немцы, и французы, и британцы, и канадцы, и корейцы…»[1]

Вы знаете, в последнее время знакомлюсь с многочисленными публикациями в западной и в российской прессе относительно перспектив мировой экономики и мировых финансов, и как-то странно выхожу на одни и те же мотивы: «Ждем худшего». Ей Богу, готов процитировать здесь любого эксперта, который на мой электронный адрес – serfilatov@mail.ru – пришлет сейчас оптимистический прогноз относительно перспектив, например, мировых финансов.

И не то, чтобы можно было получать некое сомнительное «удовольствие», расковыривая язвы разболевшейся мировой экономики, – глобализация, сэр! – но как-то хочется позитива и оптимизма, а вокруг совсем иное: нефть дешевеет, доллар дорожает, рост Валового Внутреннего Продукта самых передовых стран мира стагнирует. А к этому прилагается целый «букет» международных конфликтов – Гонконг тихо кипит; ИГИЛ бороздит просторы Сирии и Ирака; Украину кидает то в жар войны, то в холод без отопления; США изучают на глобусе, куда они ещё не залезали в качестве «носителей демократии»; Турция разворачивается лицом на Восток – и не к Китаю, а к курдам. И куда на этом ландшафте крестьянину, извините, комментатору податься?

Что думать-то о происходящем? Причем, думать максимально политкорректно, абы не задеть тонкие струны восторженных душ международных финансистов, держащих улыбку на лице столь долго, что не ровен час она – эта улыбка – может вполне либо превратиться в гримасу, либо вообще исказить прекрасный лик мировых финансов судорожным спазмом…

Ещё раз призываю тех, кто имеет позитивные новости по поводу обсуждаемого вопроса, высказываться, дабы получилось максимально «объемное» обсуждение той реальности, которая уже стучит не в дверь, а по кошельку… Причем, во многих странах и весях.

Сведущие люди, знакомые с английским фольклором, в котором одна из главных максим: «О чем бы люди не говорили, они всегда говорят о деньгах», - уже начали тихо решать свои денежные вопросы, не делясь с окружающими секретами перепрятывания личных авуаров.

Вы думаете, почему Гонконг поставили «на уши»? Потому что некоторые далекосмотрящие джентльмены уже загнали туда столько золота, что другим джентльменам эта активность совсем не понравилась…

Результат – в Гонконге бедлам и громкие события. А Большие Деньги, как известно из того же английского фольклора, «любят тишину». Вот и посмотрим, что решат джентльмены, загрузившие сюда свои слитки в неслабом объеме?

И дело даже не в том, оставят они своё добро в Гонконге или повезут – тоже не копеечная операция – куда-то вдаль от этих берегов. Главное в том, что золото пришло в движение. А вот такой поворот событий на мировых рынках несет признак прямой и непосредственной угрозы, нависшей над Миром Финансов.

Ну, Бог любит Троицу, а потому ещё раз в этом комментарии призываю тех, кто имеет позитивные новости с мировых рынков, внести дополнения со знаком «+» в те новости и комментарии, которые собрались под эту тему за последние дни.

Причем, чтобы автора не упрекали за, скажем, ангажированный подход или за то, что из сказанного ниже вырисуется образ, ставший бессмертным после одной знаменитой кинокомедии: «Шеф! Усё пропало! Клиент отъезжает!», буду – главным образом – основываться на публикациях американской прессы. К ней даже у самых ярых сторонников «всего хорошего против всего плохого» претензий быть не может по определению – они же там, за океаном, не могут быть не правы… Нет?

 

Бум дедолларизации: «Беги, от доллара, беги!»

 

В статье «Asian De-Dollarization Explodes: South Korean Renminbi Deposits Surge 55-Fold In A Year»[2] на «ZeroHedge.com/ABC Media, LTD» («Бум дедолларизации в Азии: депозиты Южной Кореи в юанях выросли за год в 55 раз» - перевод для MixedNews Полины Шелест) автор Тайлор Дурдэн (Tyler Durden) отмечает следующее:

«Раньше европейцы из стран с более слабой валютой и невнятными экономическими перспективами старались спасти свои деньги, храня их в немецких марках или швейцарских франках. Нечто подобное происходит и сейчас.

Частные лица, компании и даже правительства диверсифицируют свои валютные запасы. Большая часть по-прежнему находится в американском долларе; облигации, выраженные в юанях, сейчас выпускают во всех концах мира: даже «Макдональдс» выпустил облигации в юанях.

А теперь Британия стала первой страной мира (помимо Китая), начавшей выпуск государственных долговых обязательств, выраженных в юанях. Министерство финансов Британии поручило организовать продажу первого выпуска государственных облигаций в юанях за пределами Китая банкам «Bank of China», HSBC и «Standard Chartered».

Также на днях Народный банк Китая объявил о введении прямых торгов юань-евро, без посредничества американского доллара».

Так-так-так…

«The Collapse of the American Economy Has Begun»[3] - (« Коллапс американской экономики уже начался» - перевод для MixedNews Игоря Абрамова) пугает издание «The Guerilla Economist». Ну, партизаны-то – они всегда решительны. Но, каковы их аргументы?

«Процесс ослабления позиций американского доллара зашел довольно далеко. Более 105 стран решили, что доллар им больше не подходит, присоединившись к России, Китаю и другим странам БРИКС в их стремлении к отказу от доллара, поскольку весь мир постепенно осознает безумие американского лидера. Несмотря на многочисленные манипуляции и оговорки, все это свидетельствует о приближающейся неизбежной катастрофе

Этот процесс продолжается уже в течение некоторого времени, и ряд экспертов склоняются к мнению, что ослабление доллара произойдет к 2015 году, а в 2017 США прекратят свое существование как нация (?!)».

Это кто там предсказывал, что США закончат существование на 44-м президенте, коим и является Барак Обама?..[4] Это говорил знаменитый американский предсказатель Эдгар Кейси ещё в 1930-х годах!

«На первый взгляд, подобные утверждения граничат с истерией. Однако, как показывает опыт, эту противоречивую информацию следует воспринимать весьма серьезно», - подчеркивают авторы «The Common Sense Show», которые и публикуют приводимые выводы. По их признанию, экономический аналитик Дэйв Ходжес посвятил свое исследование поиску фактов, опровергающих либо подтверждающих их обоснованность. И вот к чему он пришел:

- В Соединенных Штатах Америки кредитные своп-деривативы довели сумму государственного долга до превышения психологического порога в один квадрильон долларов. Это – тысяча триллионов! Притом, что суммарный ВВП всех стран планеты составляет 66 триллионов долларов. (По другим подсчетам, 75-80 триллионов – С.Ф.).

- Пять банков США, «слишком крупных, чтобы лопнуть», накопили 40 триллионов долларов(!) в этих долговых деривативах.

- Государственный долг США достиг гигантской суммы почти в 18 триллионов долларов. Таким образом, 40 триллионов долларов «банковских проблем» – практически непосильная для экономики сумма.

- Если сопоставить эти экономические соображения с общим показателем здоровья банковской системы, можно заключить, что банки находятся на грани общего коллапса вместе со всеми сбережениями своих вкладчиков.

- Согласно данным Бюро переписи населения США, более 146 миллионов американцев отнесены к категории «бедных» или «обладающих низким доходом». Поразительно, но более 100 миллионов граждан США включены, как минимум, в одну федеральную программу социальной помощи, не учитывая огромный охват населения программами «Social Security» и «Medicare».

- Количество людей, получающих в США талоны на бесплатные продовольственные товары выросло до 47,79 миллионов. В 2008 году, когда Обама занял свой пост, этот показатель составлял около 32 миллионов.

- Агентство «Bloomberg» сообщает, что 25 крупнейших пенсионных фондов США обременены приблизительно 2 триллионами необеспеченных обязательств. Это означает, что их доходы не позволят справиться с долгами. Американцы скоро вынуждены будут работать до самого последнего дня жизни, поскольку пенсия как таковая перестанет существовать.

И после этих фактов – вывод на тему: «Когда произойдет экономическая катастрофа?»

По мнению автора статьи, «Катастрофа уже началась. Когда 105, упомянутых выше стран, откажутся от доллара как резервной валюты, доллар уже нечем будет защитить.

Страну ждет гиперинфляция, которая приведет экономику Америки к краху, по сравнению с которым Веймарская Республика покажется веселым пикником».

А теперь – внимание!

Пара аргументов, опровергающих мнение американского автора, от российских блогеров. У нас всегда были, есть и будут люди, которые свято верят в твердость и неколебимость зеленых бумажек с портретами американских президентов и надписью: «In God We Trust».

Форумчанин Murryc уверен: «Обвала доллара не будет. Когда приближается долговая яма, США начинают очередную войну, разрушают страну, а потом ей же дают кредит на восстановление, увеличивая этим спрос на доллары и прибирая к рукам промышленность восстанавливаемой страны. Конечно, конец этой верёвочки со временем наши потомки увидят. Увидим ли мы – зависит от Китая».

С ним почти солидарен форумчанин Skysheep, который идет в своих рассуждениях ещё дальше: «Экономика США сейчас одно из единственных мест в мире, где есть рост. Поэтому доллар сейчас будет укрепляться ко всем остальным валютам. Потом, укрепление курса доллара снижают цены на нефть, и это еще больше помогает американским потребителям и росту экономики США».[5]

Воистину «In Dollar We Trust»!

Только вот сами американцы с этим не очень сейчас согласны – трагедия разворачивается прямо у них перед глазами…

Есть и ещё одно важное обстоятельство.

 

Куда заведет «Quantitative easing»?

 

Любой человек, пишет автор «Опыт анализа интеллектуальных расследований», профессионально знакомый с финансовым планированием и бухгалтерским учетом в крупных финансовых институтах, с одной стороны, и тонкостями переналадки гигантских алгоритмических торговых систем, с другой, без труда ответит на вопрос: «Сколько, примерно, времени должно пройти между неким событием и реакцией на него гигантских институтов, строящих свою деятельность в основном с использованием мощнейших IT систем?». Ответ будет простой. Примерно три месяца, плюс-минус 10-15 дней.[6]

А теперь внимательно следите за датами.

В ноябре 2014 года Федеральная резервная система, как уже объявлено, завершает третий этап «количественного смягчения» - «Quantitative easing» (QE), то есть эмиссии ничем не обеспеченных денег ради наполнения финансовой системы триллионами эмитированных «под воздух» баксов, предложенной ещё прежним главой ФРС Бен Бернанке. И вот новое руководство ФРС «крантик закручивает»…

Одновременно, в ноябре состоятся выборы в Конгресс США, на которых может решиться судьба… президента Барака Обамы. Вы удивлены: где Конгресс, а где президент США? Но, ведь случае победы республиканцев и получения ими большинства, перед Обамой во весь рост встает перспектива получить импичмент, которым ему уже грозят «друзья-республиканцы».

А потому для Обамы жизненно важно выборы, как минимум, не проиграть – то есть, чтобы демократы поражения не потерпели. Уж и не до победы здесь…

Значит, задача Обамы сдержать до конца ноября под любыми предлогом и любыми силами экономическую и финансовую ситуацию в США хоть в том же незавидном состоянии, как сегодня. А дальше…

А дальше, как показывает практика, о чем мы упомянули выше, - через три месяца плюс-минус 10-15 дней начнется реализация запущенного ФРС нового сценария под названием «Стоп эмиссия!».

И что будет спустя три с половиной месяца после ноября 2014 года? Будет март 2015 года. А, с учетом того, что декабрь – Рождество, а начало января – новогодние каникулы, то можно предположить, что сценарий станет разворачиваться с некоторой задержкой на праздники.

И куда эта задержка выводит? – На апрель 2015 года.

А что прогнозирует на апрель 2015 года Джим Рикардс (Jim Rickards)? Вот сейчас и познакомимся…

 

Смена Эпох легкой не будет

 

В эксклюзивном интервью финансовому новостному сервису «Money Morning» Советник по вопросам асимметричной войны Джим Рикардс вызвался предупредить американский народ о том, что осталось совсем немного времени на подготовку к грядущему кризису, потери от которого оценивает он в 10 триллионов долларов.[7]

 

 

«Я ожидаю, что первая фаза будет представлять собой почти мгновенный 70-процентный обвал фондового рынка, - говорит Джим Рикардс. – Когда станет понятно, что это не мгновенный обвал, а системный кризис в самой экономике, тогда-то станет очевидна вся серьёзность ситуации. И выбраться из неё будет невозможно…»

«По скромным подсчётам ущерб составит десять триллионов долларов. Многое может произойти за 25 лет, в ходе которых наша страна будет пытаться оправиться от этого».

Он рассказал, что не так давно был обнародован секретный доклад, содержащий согласованное мнение всех шестнадцати агентств комитета по разведке США. Доклад показал, что эти агентства уже начали совместно оценивать последствия «краха доллара в качестве мировой резервной валюты».

А господство Америки в роли ведущей сверхдержавы, согласно данному докладу, рухнет подобно «концу Британской империи в период после Второй мировой войны».

Представленный в этом докладе кошмарный эндшпиль включает в себя «всемирный экономический распад и длительный период глобальной анархии»…

Это – не страшилки. Это – мнение человека, который постоянно с телеэкранов Америки пытается достучаться до людей, чтобы они хоть по сторонам посмотрели!

А, коли сами американцы, да и многие в современном мире, посмотрят по сторонам внимательным взглядом, то перед ними раскроется картина маслом, на которой черными буквами на белом фоне начали проступать истины, от которых старый мир хочет уже бежать – да некуда: глобализация не оставляет «тихих гаваней».

В Москве, между прочим, этот исторический поворот уже зафиксировали. Недаром же министр иностранных дел России Сергей Лавров сформулировал на днях важнейшую вещь: «Мы имеем дело не просто с началом очередного исторического этапа, но, судя по всему, со сменой Эпох».[8]

И дальше: «Такие переломные моменты, как правило, характеризуются существенным повышением нестабильности и непредсказуемости в международных делах. Все это мы сегодня наблюдаем в отдельных регионах и в глобальном развитии в целом.

Одной из знаковых примет нашего времени является перераспределение, я бы сказал, рассредоточение глобального баланса сил. Наиболее наглядно иллюстрирует эту мысль усиление экономической мощи, за которой следует политическое влияние стран Азиатско-Тихоокеанского региона. Они в значительной мере приняли на себя роль локомотива глобального экономического роста, который ранее традиционно исполняли США, Западная Европа и Япония», - заявил министр иностранных дел России.

Подтверждения? – Вот одно из них, сугубо экономическое: Китай в середине 2014 года обогнал США и стал крупнейшей в мире экономикой.

Крис Джайлс из «Financial Times» ещё в апреле этого года предупредил, что всё это должно произойти, пишет «Business Insider».[9] МВФ измеряет ВВП и в рыночном выражении, и с точки зрения покупательной способности. По покупательной способности Китай опережает США прямо сейчас и становится крупнейшей экономикой в мире, пишет в статье «China Overtook The US As The World's Largest Economy» Майкл Бэрд (Mike Bird).

Вот график:

 

 

 

К концу 2014 года, покупательная способность Китая достигнет 16,48% относительно ВВП (17.632 триллионов долларов), у США этот показатель составит всего 16,28% (17.416 триллионов долларов).

С учётом покупательной способности, МВФ признаёт экономику Китая крупнейшей в мире в настоящее время.

Кто-то скажет, что экономика и финансовая система Китая в значительной степени «завязана» на американскую экономику и американскую же финансовую систему. Только ценных бумаг США Поднебесная накупила на почти 3 триллиона долларов! И это – самый весомый аргумент в споре: «Победит ли Китай Америку экономически?» Падать, мол, в случае чего, будут вместе…

Но,.. объективные цифры-то куда девать?

 

Банки есть – денег нет?

 

«Крупнейшим банкам грозит дефицит капитала в 870 миллиардов долларов» пишут на Bloomberg Джон Гловер (John Glover) и Джим Брюнсден (Jim Brunsden) в статье «Too-Big-to-Fail Banks Face Up to $870 Billion Capital Gap».[10]

Нехватка средств, грозящая многим кредитным организациям, от JPMorgan Chase & Co. до HSBC Holdings Plc, может составить целых 870 миллиардов долларов, о чем говорится в анализе AllianceBernstein Ltd., или всего 237 миллиардов, если верить прогнозу Barclays, пишут авторы. А поскольку у самых уязвимых кредиторов эти авуары превышают по сумме 21 триллион долларов, небольшие изменения в предположениях превращаются в крупные цифры.

Стоп!

Вчитайтесь в эти строки: у самых уязвимых кредиторов эти авуары превышают по сумме 21 триллион долларов!

Это откуда же столпы американского банковского дела набрали таких долгов, что исчисляются двумя десятками ТРИЛЛИОНОВ долларов? Это что же за «умельцы» такие, которые, судя по всему, только и делают на долгах свой бизнес, но зато всему миру объясняют, что именно они – самые лучшие банкиры современности?!

Прям как у Карлсона: «Гей-гоп, богатый, и красивый, и умный, и в меру упитанный мужчина в самом расцвете сил, это я – лучший в мире Карлсон, лучший во всех отношениях, ты это понимаешь, Малыш?»[11]

Ну, если экстраполировать ситуацию далее, то Карлсон, в данном случае, с 21 триллионом долгов, это, как называют авторы Bloomberg, – «кредитные организации, от JPMorgan Chase & Co. до HSBC Holdings Plc».

А кто такой сам Карлсон из сказки Астрид Линдгрен, все и так знают – бомж с крыши. Зато на образ Малыша похожи честные вкладчики этих честных банков: «Я лучший во всех отношениях, ты это понимаешь, Малыш?»

Вот такая картина нарисовывается, коли правильно назвать вещи своими именами…

И эти простые истины начинают проникать в сферу обсуждения международных финансовых регуляторов.

Совет по финансовой стабильности, в состав которого входят руководители регуляторных органов и Центробанков со всего мира, хочет ограничить тот ущерб, и который крупные банки могут нанести мировой экономике, подчеркивает Bloomberg и продолжает «по пунктам» перечислять грехи крупнейших банковских организаций Мира.

В 2008 году в момент краха Lehman Brothers Holdings Inc. странам всего мира пришлось задействовать средства налогоплательщиков для спасения кредиторов, оказавшихся в зоне риска в ходе последовавшей неразберихи.

Совет по финансовой стабильности представит свой проект Новых Правил в ноябре с.г. в австралийском Брисбене на саммите «Большой двадцатки» - G20. Одно из его предложений заключается в том, что 27 крупнейших мировых банков должны держать у себя средства для погашения убытков и ценные бумаги на сумму, равную 16-20% своих взвешенных по риску активов.

Вопрос один – да кто ж это будет слушать регулятор, и «заморозит» огромные средства на счетах? То есть, извлечет из своего оборота такие деньги. Ведь ежедневные потери будут гигантские!

Вот и посмотрим «кто – кого»: регулятор подчинит банки или банки уйдут из-под пресса регулятора, как Колобки?

А дальше выясняются совсем интересные вещи. У банков нет необходимых объемов денег, чтобы соответствовать этим Новым Правилам! Нет и всё…

Стив Хасси (Steve Hussey), руководящий в лондонской компании AllianceBernstein исследованиями финансовых институтов открыл страшную тайну – банки нужных для резервирования денег не имеют! «Если эти правила исполнять прямо сегодня, то возникнет значительный дефицит, а также потребность в выдаче требуемого по правилам капитала», - многозначительно заявил он.

А дальше Стив Хасси дает расклад: не-до-ста-ча. «Всё украдено до нас!» (с)

В былые времена за это ОБХСС заводил дело «по статье». Но теперь времена не «былые», а самые «современные», поэтому средства для покрытия недостачи продвинутые эксперты западного банковского сообщества советуют искать на стороне.

При 20% обязательного резервирования банковских авуаров потребность составит 870 миллиардов, и это, как сказал Хасси, «экстремально». Как деньги делать «из воздуха» это – типа «нормально»: большинство банков на каждый имеющийся в наличие доллар выпускают обязательств на 10 долларов – это «рабочая схема» мировой банковской системы. (Недостачу обычно покрывали за счет перекредитования, но вот… «лафа закончилась»). А вот как порядок наводить в банковском сообществе, так сразу – «экстремально», понимаешь…

Плакать громче всех начинают – «Вам и не снилось!» – столпы западной банковской системы, которые, как «жены Цезаря» всегда были «вне подозрения», благодаря чему свои прибыли и делали.

Только для JPMorgan и Wells Fargo & Co. может понадобиться 127 миллиардов долларов, чтобы достичь показателя в 18% от взвешенных по риску активов, сообщают в извещении для клиентов аналитики Barclays.

Одни клиенты после этого – в ступоре, другие – в экстазе! Лично JPMorgan & Co – в ауте…

У BNP Paribas SA и HSBC недостача может составить от 50 до 100 миллиардов долларов у каждого, а Banco Santander, как говорит Хасси, придется закрывать брешь в размере от 25 до 50 миллиардов долларов.

Они – голы, как соколы, эти соколы международного банкирства. У них недостача – сотни миллиардов!

Туэ Сондегард (Thue Sondergaard), работающий аналитиком в лондонской компании Scope Ratings, оценивает перспективу дефицита в одной только Европе (41 банк) в 482 миллиарда евро (610 миллиардов долларов), если будет введено требование до резервирования 25% (такой экстремальный вариант также уже обсуждается).

И шо делать бедным и несчастным банкирам? Таки выпускать… долговые обязательства, которые опять кто-то должен выкупать за собственные гроши, заработанные непосильным трудом отдельных стран и народов. Конгениально!

Европейским банкам придется выпустить долговых обязательств на 500 миллиардов евро!

Готовьте Ваши денюжки на 500 миллиардов евро для ублажения и спасения лучших друзей европейских граждан – европейских и международных банков!

Прошу прощения у уважаемых читателей, если эти хитросплетения сложны для понимания. Постарался разъяснить политику банковской партии и западных правительств как можно более просто. Полагаю, что главное здесь, в этой истории с очередным кидком – уже на сотни миллиардов – знать про это намерение банковской системы.

Эти соколы хотят опять остаться на высоте, искренне похохатывая с небес на земных добрых людей, которые вновь соберут и отдадут им свои кровные, которых «на круг» должно хватить для высокого полета «лучших банков мира».

Правда с высоты даже «лучшим» падать будет очень больно. Может, кто и не встанет после удара об Землю – они ж не русские добры молодцы. Да и не китайские драконы…

 

Китай возвращает «живое» золото и… получает Гонконг

 

30 сентября один из ведущих специалистов в области статистики и экономики доктор Джим Уилли (Dr. Jim Willie) дал интервью радио «Caravan to Midnight», в котором высказал свои соображения относительно текущей финансовой, экономической и геополитической ситуации в мире.[12]

Он сказал, что одной из причин создания Шанхайской биржи золота является стремление Китая получить контроль над ценообразованием на драгоценные металлы в мировом масштабе, потеснив Comex (Нью-Йоркская фьючерсная биржа – прим. Полины Шелест, mixednews).

Согласно прогнозам доктора Уилли, Китай добьётся того, что цены на золото поднимутся, как минимум, вдвое по отношению к текущей цене. Это нанесёт сокрушительный удар по производным финансовым инструментам – то есть ничем не обеспеченным обязательствам под названием «деривативы» (которые мы уже упоминали выше) – можно сказать, что доставка физического(!) золота больше почти не осуществляется(!), вместо этого используются наличные расчёты по контрактам или проводятся сделки с использованием деривативов.

(Туда-сюда гоняют деньги – большие деньги, гигантские деньги! – за несуществующее золото! Это называется… Ну, сами представляете, как это называется).

Цитата из интервью Джима Уилли: «Цены на драгоценный металл изменятся настолько, что США не смогут их переварить. Взгляните на Comex. С середины 2012 года они основывали свои контракты не на физическом металле, а на наличных(!).

За два последних года сделок, подразумевающих поставки физического золота, они почти не проводили. Это больше не рынок золота, а рынок золотых деривативов. Если вы этим не довольны, то вас просто исключают из Comex».

Простенько и со вкусом…

Как только вся эта система «бумажного золота» рухнет, Китай при помощи Шанхайской биржи золота станет, «по умолчанию», основным рынком, позволяющим сориентироваться в ценах на драгметаллы.

В этот момент золото вернёт свою истинную цену, мгновенно вызвав чудовищный хаос на рынке бумажных денег и не оставив миру иного выбора, кроме как провести полную перезагрузку мировой валютной системы, пишет финансовый аналитик Kenneth Schortgen Jr в статье «China will use gold and gold pricing to force global currency reset» - «Китай будет использовать золото и золотой прайсинг для ускорения мировой финансовой перезагрузки».[13]

В конце сентября 2014 года Шанхай начал предлагать золото и фьючерсные контракты, гарантированные поставками физического металла, на площадке в – не падайте – Гонконге!

И это – не деривативами баловаться. Это – страшный сон для Соединённых Штатов и для Лондона.

Угадайте с трех раз, что за этим последовало? Вскоре в Гонконге, после открытия этой новой площадки торговли золотом, начались массовые протесты.

«Но это – финальный этап. Дальше — конец игры и перезагрузка, - заявил доктор Джим Уилли (Dr. Jim Willie) на радио «Caravan to Midnight» 30 сентября с.г. – Но главным событием станет разрушение валютных рынков. И это разрушение начнётся с того, что азиаты восстановят истинную цену золота и начнут осуществлять поставки физического металла по его реальной цене».

Занавес…

 

Нефть – вниз. А мир – куда?

 

Обсуждение проблемы резкого снижения мировых цен на нефть стало столь густым, что, вроде бы, и добавить особо нечего. Высказались уже все, кто мог, – от специалистов до комментаторов. Стоит ли продолжать?

Ну, тема-то бесконечная, так что вбросим сюда свои пять копеек.

Причем сделаем это устами… американских экспертов, которые, как Вы, уважаемые читатели, видели выше, особо в оценках не стесняются. Они же понимают, что при всём высоком уровне отцов американской экономики, те до сих пор не предложили «выхода» для катящегося по наклонной кризиса. Полагаю, знали бы – предложили. Бернанке, вот, на 6 лет, но отсрочил со своим «количественным смягчением» нынешние неприятности. Хоть что-то…

Других свежих идей от отцов американской демократии пока не слышно. А уже пора бы.

Зато алармистские настроения тихо-тихо, но прорастают.

В американских средствах массовой информации, включая «The Wall Street Journal», «New York Times» и «Washington Post», разразилась, как пишут «Вести-Финанс», «тревожная истерика» по поводу перспектив нефтедобычи в США из-за падения цен на нефть.[14]

На рынке нефти сложилась ситуация, когда спрос очень низок. Мировая экономика буксует и нефти потребляет – пока – меньше привычных показателей на октябрь.

Поскольку каждый день цены на нефть меняются – то резко вниз, то чуть-чуть вверх, – мы не станем здесь называть какие-то конкретные цены, а постараемся представить тенденцию и возможную «антитенденцию». Другими словами, нарисовать «нефтяные качели».

Тем более что вопрос в том, упадет ли цена до уровней, которых так боятся в США (около 80-85 долларов за баррель нефти марки Brent), уже решен – цена нефти крутится вокруг цифры 80 долларов за баррель.

Некоторые аналитики связывают падение нефтяных фьючерсов с действиями Саудовской Аравией. Зачем ей это? – «Саудовская Аравия пытается бороться за рынок в Азии», полагает аналитик банка «Australia & New Zealand Banking Group» Дэниэл Хайнс (Daniel Hynes), чьё мнение приводит Bloomberg.

Кроме того, перенасыщение рынка объясняют возвращением на него Ливии и увеличенной добычей сланцевых углеводородов в США. Да ещё тем, что Кувейт, Ирак и Иран заявили, что не будут сокращать объемы добычи и готовы следовать подобной ценовой политике.[15]

Что касается США, то падающие цены на нефть начинают пугать – нет, не потребителей, ждущих понижения, а – самих энергетических монстров.

Ослабление цен на нефть может привести к завершению энергетического бума в США. Уже при цене в 90 долларов за баррель многие проекты начинают становиться нерентабельными, свидетельствует последний доклад «Goldman Sachs Group». У большинства нефтяных компаний точка безубыточности находится в районе 80-85 долларов за баррель.

Значит, самим американцам не очень-то и желательно опускать цены, чтобы, как написали многочисленные авторы, «наказать Россию по сценарию наказания СССР в 80-х годах, когда Саудовская Аравия по сговору с США обрушила цену на нефть». Довод принимается, исторические параллели можно провести.

И… всё вот так просто?

Да сами американские экономисты уже бьют тревогу: нефтяная промышленность в США может столкнуться с большими проблемами, и по мере снижения цен компании будут резко замедлять темпы добычи. По данным «Research LLC Wolfe», бурильщики уже отреагировали на снижение цен в наименее производительных районах Северной Дакоты формации Bakken. Акции нефтяных компаний «Continental Resources» и «Whiting Petroleum», ориентированных на Bakken, активно снижаются. Акции пионеров-сланцедобытчиков из «Chesapeake Energy» дешевеют.

Хотя такие отрасли США, как обрабатывающая промышленность и воздушный транспорт, выиграют от снижения цен на нефть. В общем, кому кризис – кому процветание.

И всё же, и всё же…

Фундаментальная проблема состоит в том, что мир наводнен нефтью, а спрос на энергоресурсы сейчас уже не тот на фоне охлаждения экономики по всему миру, особенно, в Китае.

А, если вернуться к проблемам, о которых говорится выше в этой статье, то пазл начинает складываться, как минимум, долгосрочный. Оптимизма это не придает…

 

Кризис – это возможность

 

Оптимизма это не придает? Тогда – недавние сводки о состоянии российской экономики.

Рост промышленного производства в России ускорился в сентябре до 2,8% после нулевого роста в августе.

А за 9 месяцев 2014 года объем промышленного производства в РФ вырос на 1,5% по сравнению аналогичным периодом 2013 года, сообщает Росстат. Основной вклад в динамику показателя внесли обрабатывающие производства. Эксперты связывают это с начавшимся процессом импортозамещения, в частности, в АПК и падением рубля.[16]

На 100% роль сыграли санкции и введенные Россией ответные меры, уверен заведующий кафедрой региональной экономики и экономической географии НИУ ВШЭ Алексей Скопин.

Обрабатывающие производства показали впечатляющий рост – 3,6%, добыча полезных ископаемых выросла в сентябре на 2,4% к соответствующему периоду предыдущего года.

Основная причина – падение рубля, полагает управляющий активами УК «Фонд Магута» Платон Магута: «Из-за девальвации российской валюты импорт стал невыгодным, в результате начался процесс импортозамещения. С начала года импорт упал более чем на 4%».

Ослаблением рубля и, следовательно, снижением издержек объясняет «взрывной» рост промпроизводства и замдиректора аналитического департамента «Альпари» Дарья Желаннова. «Кроме того, украинские сельскохозяйственная продукция и машиностроение больше не присутствуют на российском рынке, что освобождает нишу для российских товаров. Таким образом, стимулируется импортозамещение, о котором так много говорится в последнее время».

Для справки: объем промпроизводства в Еврозоне сократился в августе на 1,8% в месячном выражении, на 1,9% в годовом. Вновь выходящая статистика продолжает ухудшаться.

Ещё раз:

- объем промпроизводства в Еврозоне сократился в августе на 1,8% в месячном выражении, на 1,9% в годовом;

- рост промпроизводства в России ускорился в сентябре до 2,8% после нулевого роста в августе; за 9 месяцев 2014 года объем промпроизводства в РФ вырос на 1,5% по сравнению аналогичным периодом 2013 года.

 

А не продолжить ли нам программу «Quantitative easing»?

 

И, наконец, разбор простого на первый взгляд вопроса: «Почему ФРС прекращает программы «количественного смягчения», т.е. «Quantitative easing»? Почему, запустив три из них, нельзя продвигать эту программу далее, если мир пока ещё живет – в немалом своем сегменте – под лозунгом «In God We Trust»?

Оказывается, уже ни-и-изя!

Слово блогеру fritzmorgen, который регулярно разъясняет сложные механизмы мировой экономики и финансов в весьма доступной форме. Вот что он пишет по поставленному на обсуждение поводу:

От продолжения печати доллара «финансово страдают три очень важных внутриамериканских категории инвесторов:

1. Пенсионные фонды (частные и государственные).

2. Государственные фонды социальной помощи.

3. Страховые компании.

В США почти не существует пенсий в российском понимании этого слова. По факту, федеральный пенсионный фонд платит пенсии только федеральным служащим, число которых весьма невелико. Работники частного сектора и большая часть госслужащих получают пенсии от своих локальных пенсионных фондов. То есть, полицейский после окончания службы получает пенсию не из федерального бюджета США, а от какого-нибудь Пенсионного Фонда полицейского департамента округа Икс.

Государственные фонды социальной помощи обеспечивают компенсацию платы за некоторые лекарства и за некоторые товары/услуги первой необходимости для неимущих слоев населения.

Страховые компании выплачивают медицинские страховки, компенсируют ущерб от природных катастроф и так далее.

На все эти значительные выплаты нужны деньги, которые все эти организации «зарабатывают» за счёт того, что покупают «безрисковые» государственные облигации США. Пока процентные выплаты по этим облигациям были высоки (то есть, пока цены на облигации были низки), фонды кое-как сводили концы с концами.

Однако, после того как Федрезерв начал проводить «количественное смягчение», всем этим организациям пришлось покупать с рынка облигации по очень высокой цене и довольствоваться очень низким доходом.

В 2008 году портфели этих пенсионных фондов и страховых компаний были заполнены облигациями с нормальным доходом, однако за пять лет «количественного смягчения» большая часть их портфелей превратилась в «пустышки», которые приносят около 2,5% годовых — в то время как этим организациям нужно получать как минимум 5-7% (в некоторых случаях 9%) просто для того, чтобы продолжать выплачивать пенсии, платить за операции, выдавать лекарства и продуктовые субсидии.

Если «принтер» ФРС продолжит выплёвывать новые доллары, обрезая тем самым доходность облигаций, американскую экономику ждёт социальная катастрофа.

Пенсии перестанут выплачиваться (а это значительный источник потребления), система здравоохранения рушится полностью, значительная часть социальных программ и субсидий останется без финансирования».[17]

 

«А почему бы не продолжить программу “Quantitative easing”, Берримор?»

 - «Поздно сэр. Может быть Вам принести теплый “Боржоми”?»

 

[2] Там же

Ключевые слова: США доллар финансовый кризис Федеральная резервная система золото мировая финансовая система

Версия для печати